COLOCACIONES DE DEUDA

PRODUCTOS ESTRUCTURADOS

Banorte es un actor de primer orden en materia de Financiamiento Estructurado, tanto por monto emitido como por su capacidad de innovación de estructuras.

El Mercado Mexicano de Productos Estructurados se ha desarrollado considerablemente, tanto en volumen como en diversidad de estructuras, siendo hoy el Mercado más importante de América Latina. Cada día, nuevos y más sofisticados productos están al alcance de corporaciones y entidades gubernamentales.

Nuestro compromiso es poner nuestra experiencia y capaciad de innovación a su servicio y desarrollar la estructura que le permita obtener las mejores condiciones de financiamiento posible.

Entre las diversas operaciones estructuradas, destacan por su relevancia y contribución al desarrollo del Mercado Mexicano: la Bursatilización de la Carretera Monterrey-Cadereyta y la Bursatilización del Crédito IPAB, ambas en diciembre de 2004.

PRINCIPALES PRODUCTOS.

• Bursatilización de Activos
• Deuda Garantizada

• Bursatilización de Activos

La Bursatilización es un esquema que permite dar liquidez a activos no líquidos, a flujos de efectivo futuros, tales como hipotecas, créditos puente, peajes de carretera, cuentas por cobrar, entre otros.

Al dar valor presente a ingresos futuros, la empresa o entidad obtiene recursos, a través del Mercado de Valores, para el financiamiento de proyectos productivos, la reestructuración de su deuda, entre otros.

La Bursatilización se puede llevar a cabo mediante la emisión de Certificados Bursátiles o bien Certificados de Participación Ordinaria (CPO’s).

• Deuda Garantizada

Los Certificados Bursátiles Asegurados son Certificados Bursátiles que llevan adjunta una póliza de Seguro de Garantía Financiera, que garantiza en forma incondicional e irrevocable el pago íntegro y oportuno de capital e intereses de los Certificados, en las fechas estípuladas.

Este seguro es proporcionado por empresas aseguradoras financieras internacionales con calificación de riesgo “AAA/Aaa” en escala global, por que los Certificados Asegurados “adoptan” la calificación del Asegurador obteniendo a su vez calificaciones “AAA/Aaa”, las más altas a nivel internacional.

La alta calidad crediticia obtenida, la reputación y experiencia del asegurador y la simplicidad operativa de la póliza de seguros permiten obtener un Instrumento de Deuda altamente atractivo para los inversionistas institucionales mexicanos, abriendo la posibilidad de obtener de ellos recursos de muy largo plazo (hasta 30 años) y de muy bajo costo.

SERVICIOS - ASESORÍA INTEGRAL Y PERSONALIZADA.

Nuestros servicios incluyen entre otros:

• Diseño y Presentación de la Estructura.
• Presentación a Aseguradoras Financieras, en su caso.
• Selección y Negociación con Aseguradora Financiera, en su caso.
• Documentación Legal.
• Registro de la Emisión y Road Show.
• Subasta en Bolsa.
• Cierre Financiero.

Ventajas

El financiamiento mediante Productos Estructurados, presenta múltiples ventajas, entre las que cabe destacar:

• Diversificación de las fuentes de financiamiento.
• Obtención de liquidez a partir de activos líquidos.

Asimismo, al contar con una Calificación de riesgo o un Seguro de Garantía Financiera, los Productos Estructurados:

• Presentan mayor atractivo para los inversionstas.
• Permiten obtener mejores condiciones de fondeo: posibilidad de conseguir mayores plazos y montos a menores tasas.