PREGUNTAS FRECUENTES

¿Qué es un Fondo de Inversión? ¿Qué es el Prospecto de Información al Público Inversionista? ¿Cómo gana el accionista de un Fondo? ¿Qué objetivo persigue una Sociedad de Inversión? ¿Cuáles son las ventajas de invertir en Fondos de Inversión? ¿Qué tipo de Fondos distribuye Banorte? ¿Cómo se determina el valor de cada uno de los instrumentos que componen el portafolio de una Sociedad de Inversión? ¿Por qué se califican los Fondos? ¿Cuál es la importancia de las calificaciones? ¿Cuántos tipos de Riesgo existen?

• ¿Qué es un Fondo de Inversión?

Son sociedades anónimas que reúnen a un gran número de inversionistas, que al participar en una sociedad invierten su dinero en un portafolio diversificado de instrumentos del mercado financiero, buscando optimizar sus recursos. Así cada inversionista es dueño de una parte del portafolio y todos reciben el mismo rendimiento sin importar el monto que hayan invertido.

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• ¿Qué es el prospecto de Información al Público Inversionista?

Es el documento legal donde se estipula el objeto del Fondo de Inversión, cómo opera, cuál es su órgano social, política de adquisición y selección de valores, política de diversificación, posibles adquirentes, sistema de valuación, horarios de operación, liquidez, etc., que es autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

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• ¿Cómo gana el accionista de un Fondo?

La utilidad o rendimiento que obtiene el accionista viene del incremento en el precio de la acción del Fondo, este incremento esta dado por el rendimiento que genera el portafolio menos una cuota derivada de la administración y gastos del mismo, por lo que el rendimiento que obtiene el cliente es neto, los costos ya están descontados.

Estos costos se prorratean entre todo el portafolio, de forma tal que sea uniforme la participación de los accionistas.

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• ¿Qué objetivo persigue una Sociedad de Inversión?

Los dos principales objetivos son la diversificación del riesgo y darle acceso al pequeño y mediano inversionista al mercado de valores. Esto representa una muy buena opción para que el inversionista ahorre y mantenga el poder adquisitivo de su dinero.

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• ¿Cuáles son las ventajas de invertir en Fondos de Inversión?

Rendimientos: Al reunir el capital de los distintos inversionistas se tiene acceso a instrumentos con mayores beneficios en cuanto a tasas y plazos.

Diversificación: Al invertir en un Fondo, se hace en una canasta de instrumentos, es decir, todos los recursos de un Fondo están invertidos en diferentes instrumentos y a distintos plazos.

Liquidez: Se tiene la opción de elegir el Fondo de acuerdo a la disponibilidad del capital que el inversionista requiera. Hay Fondos en los que día a día puede disponer de su dinero.

Administración Profesional: Invertir en Fondos le da la garantía de tener a su disposición un grupo de especialistas para que lo asesoren. Estos están en la constante búsqueda de oportunidades dentro de los mercados financieros para maximizar sus rendimientos.

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• ¿Qué tipos de Fondos distribuye Banorte?

a) Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda: Son aquellos que invierten el dinero de sus accionistas en Instrumentos de Deuda (Mercado de Dinero).

b) Sociedades de Inversión de Renta Variable: Son aquellas que invierten el dinero de sus accionistas en el Mercado de Capitales, sin que esto signifique que no puedan invertir una parte del portafolio en Instrumentos de Deuda (Mercado de Dinero).

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• ¿Cómo se determina el valor de cada uno de los instrumentos que componen el portafolio de una Sociedad de Invesión?

Estos precios son determinados por una empresa independiente llamada Proveedor de Precios, cuya tarea es determinar el precio diario para cada uno de los instrumentos que conforman la cartera de una Sociedad de Inversión, de acuerdo a las condiciones del mercado.

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• ¿Por qué se califican los Fondos?

La calificación en los Fondos es un indicador que permite conocer al inversionista el nivel de riesgo de su inversión, es importante mencionar que esta calificación es otorgada por un organismo independiente a la Sociedad de Inversión con el fin de evitar conflictos de interés. Sus objetivos son:

• El hacer consciente al inversionista de los riesgos en que incurre.
• La homologación de las calificaciones.

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• ¿Cuál es la importacia de las calificaciones?

Uno de los factores más importantes para un inversionista a parte de obtener un buen rendimiento es la seguridad de su dinero, a cualquier persona con capacidad de ahorro le es difícil conocer los riesgos del mercado financiero, así la calificación provee al cliente de un indicador que busca resumir de forma clara y transparente el riesgo que implica el invertir en un Fondo.

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• ¿Cuántos tipos de Riesgo existen?

Riesgo Crediticio: El análisis de éste se define con base en la evaluación de distintos factores que pueden influir en la cartera que compone cada Sociedad, tales como la calidad de los activos y papeles que contiene, el grado de diversificación de inversiones de su portafolio, así como la capacidad operativa y calidad de la administración de la operadora que las maneja.

El nivel de seguridad de los Fondos que se desprende de la evaluación de dichos factores se califica como sigue:

AAA	Sobresaliente
AA	Alto
A	Bueno
BBB	Aceptable
BB	Bajo
B	Mínimo

Riesgo de Mercado: En este se califican las respuestas que cada Fondo tendría frente a las condiciones del Mercado, así como factores y cambios que influyen en ellos. La sensibilidad a las condiciones cambiantes de mercado es:

• Extremadamente Baja
• Baja
• Baja Moderada
• Moderada
• Moderado a Alta
• Alta
• Muy Alta

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